掉期合约和远期合约区别是什么?掉期交易的目的是什么?

2023-03-24 09:21:44
来源:财经新闻周刊

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掉期合约和远期合约区别是什么?

掉期交易(swaptransaction),是指在买进或卖出某种货币的同时,卖出或买进同种货币。

特点:

(1)买与卖是有意识地同时进行的。

(2)买与卖的货币种类相同,金额相等。

(3)买卖交割期限不相同。

掉期交易与即期交易和远期交易有所不同。即期与远期交易是单一的,要么做即期交易,要么做远期交易,并不同时进行,因此,通常也把它叫做单一的外汇买卖,主要用于银行与客户的外汇交易之中。掉期交易的操作涉及即期交易与远期交易或买卖的同时进行,故称之为复合的外汇买卖,主要用于银行同业之间的外汇交易。一些大公司也经常利用掉期交易进行套利活动。

掉期交易的目的是什么?

掉期交易的目的包括两个方面,一是轧平外汇头寸,避免汇率变动引发的风险;二是利用不同交割期限汇率的差异,通过贱买贵卖,牟取利润。

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